سرچشمه ی نظریات شما درباره بازار کجا بوده است؟

سرچشمه ی نظریات شما درباره بازار کجا بوده است؟

TseSignal:همه چیز از ابتدا شروع می شود، تولدتان. از اولین لحظه هایی که از رحم بیرون می آیید شروع به تجربه زندگی و تلاش برای فهمیدن آنچه که در اطرافتان وجود دارد کرده اید. شما از بسیاری از افراد هشیار تر هسیتد. بررسی ها نشان داده که نوزادان تازه متولد شده با تنها 60 ثانیه عمر قادرند حرکات و رفتار بزرگتر ها را تقلید کنند و به آن واکنش نشان دهند. با رشدتان ارتباط شما با این دنیای جدید بیشتر می شود و درباره تجربیاتتان نتیجه گیری می کنید. هنگامی که شما یک نتیجه گیری می کنید، به صورت اتوماتیک به دنبال تاییدیه آن هستید تا نشان دهید که کارتان "صحیح" بوده است.

والدین شما در این رابطه بسیار مفید هستند. شما به آنها نگاه می کنید، به واکنش آنها ، کلماتشان را می شنوید، و از آنها برای تاییدیه نتیجه گیرتان استفاده می کنید. شما برخی از واکنش ها را قبول می کنید و برخی دیگر را رد می کنید. برخی بررسی های روانشناسی بسیار جالب مربوط به کودکانی است که "آسیب ناپذیر" نام دارند این ها کودکانی هستنید که در یک شرایط هرج و مرج، عصبی و اسکیزوفرنی توسط والدینی که بیمار روانی هستند رشد می کنند و این کودکان توسط رفتار و نظریات خانواده شان تاثیر ناپذیرند. این کودکان برتری نسبت به کودکان عادی ندارند. آنها تنها تصمیمات متفاوتی درباره زندگی و درباره خودشان می گیرند. با رشد شما، به گوش دادن به فامیل ها، هم بازی ها و آدم بزرگ ها ادامه می دهید و به نتیجه گیری هایتان ادامه می دهید.

هنگامی که  به این نتیجه رسیدید که تفسیرتان درباره یک تجربه صحیح است، شما دارای یک نظر هستید. از این نقطه به بعد تمایل دارید که هر نوع اطلاعات جدیدی را که بدست می آورید در مجرای فرمتی که می پندارید قرار دهید. بیشتر تصمیماتی که شما اکنون در بازار می گیرید در واقع حاصل نتیجه گیری هایی است که هنگامی که بچه بودید در باره زندگی تان گرفتید.. تا هنگامی که شما آن ها را تغییر ندهید این موضوع برتریش را حفظ می کند.

خب فرض کنیم که دو معامله گر یک سهم یا کالا را می خرند و سهم یا کالا به شدت بر خلاف خرید آنها سقوط می کند. یکی از آنها به این نتیجه می رسد که این یک تراژدی است و او همیشه تصمیمات اشتباه می گیرد و اگر ادامه یابد احتمالا او را ورشکسته خواهد کرد. او از قبل نتیجه گیری داشته که بازار غیر قابل پیش بینی است و بایستی خیلی خیلی مراقب بود زیرا بازاری است که کسی به کسی رحم نمی کند. معامله گر دیگر به بررسی دلایل ورودش به این معامله می کند، و برای هنگامی که دوباره در چنین وضعیتی گیر بیفتد برنامه ریزی می کند تا دچار آسیب نشود.  همانطور که دیدید تجربیات مختلف سبب شد که دو نوع تصمیم گیری ایجاد شود.

شما منبع تجربیاتتان در بازار هستید زیرا نتیجه گیری هایتان درباره زندگی ، افکارتان، تصوراتتان ،احساساتتان و رفتارهایتان را رنگ می زند. نگرش شما به بازار مانند مغناطیسی است برای جذب معاملات خوب یا بد.

بیل ویلیام

نظریه chaos - نحوه ایجاد بازارها

تمام بازارها زمانی ایجاد می شوند که دو یا چند نفر بروی قیمت توافق دارند اما بر سر ارزش توافق ندارند.

زمانی که آخرین ماشینتان را خریدید، ماشین ارزش بیشتری برای شما داشت به نسبت پولی که برایش پرداخت کردید. با اینحال، برای شخصی که ماشین را از آن خریدید، پول شما ارزش بیشتری در مقایسه با ماشین داشت. شما زمانی که معامله کردید یک بازار مینیاتوری ایجاد کردید.  ما زمانی سهام می خریم که داشتن سهام را به داشتن پولی که برای سهام می پردازیم تریجیح می دهیم. خیال ما این است که( معامله کردن یک بازی خیالی است) ارزش سهام با دلار بالا می رود. ما این سهام را  از شخص ناشناسی می خریم که به این اطمینان رسیده است که ارزش این سهام در حال نزول است. ما یک عدم توافق واقعی بر سر ارزش جاری و آینده سهام داریم، اما بر روی قیمت توافق داریم.

هر بازار در دنیا به این دلیل طراحی شده است تا یک مقدار محدود از چیزی ( که می تواند سهام، کالاهای کشاورزی، ارز یا هر چیز دیگر باشد) را بین کسانی که بیشترین خواهانش هستند تقسیم کند. بازار این کار را با پیدا کردن و مشخص کردن قیمت صحیح انجام می دهد، که قیمت صحیح جایی است که تعادل قوی مابین قدرت کسانی که می خواهند بخرند و کسانی که می خواهند بفروشند وجود دارد.

سهام، کالا، اوراق قرضه، ارز، و بازارهای آپشن (اختیار معامله) تمامی این بازارها قیمت تعادل را به سرعت پیدا می کنند که از طریق مزایده آزاد یا از طریق کامپیوتر این کار انجام می گیرد. بازارها این قیمت را قبل ازینکه من و شما بتوانیم هرگونه عدم تعادل را شناسایی کنیم پیدا می کنند و حتی قبل از اینکه معامله گران داخل بازار متوجه هر گونه عدم تعادل شوند این کار انجام می گیرد. اگر این سناریو درست باشد—که هست—سپس ما می توانیم به یک سری نتیجه گیری های بسیار ساده و بسیار مهم درباره اطلاعاتی که به بازار تعمیم داده می شود برسیم و آن را بدون هرگونه پرسشی بپذیریم.

نوشته بیل ویلیام

جان مورفی- حسابی یا لگاریتمی

نمودارهای قیمت به طور معمول دو نوع اطلاعات را در اخیتار بیننده می گذارند : قیمت و زمان. زمان به صورت افقی نشان داده می شود ، که تاریخ ها در پایین نمودار از چپ به راست حرکت می کنند. مقیاس قیمت به صورت عمودی نمایان می شود، از قیمت های پایین تا قیمت های بالاتر. دو روش برای نشان دادن قیمت ها وجود دارد. رایجترین راه با استفاده مقیاس خطی یا لگاریتمی است. در نمودار مقیاس خطی برای مثال، هر افزایش قیمت به صورت یکسان رسم شده است. برای مثال صعود از 10 به 20 همانند صعود از 50 به 60 نمایش داده می شود، در هر دو مورد 10 واحد صعود شکل گرفته که در مقیاس عمودی یکسان نشان داده می شود. این مقیاس خطی رایجتر است. نوع دیگر از مقیاس ها، مقیاس لگاریتمی است.

در نمودارهای لگاریتمی تغییرات قیمت به صورت درصدی اندازه گیری می شود. به بیان دیگر، حرکت قیمت از 10 تا 20 بسیار بزرگتر از حرکت قیمت از 50 تا 60 نشان داده می شود. دلیلش این است که از لحاظ درصدی، صعود از 50 تا 60 معادل 20 درصد رشد است اما صعود از 10 تا 20 معادل 100 درصد صعود است. نمودارهای لگاریتمی بر اساس صعود درصدی ایجاد شده اند و صعود از 10 تا 20 را معادل صعود از 50 تا 100 نمایش می دهد.

به صورت عمومی، تفاوت مابین دو مقیاس برای دوره های زمانی کوتاه مدت خیلی اهمیتی ندارد. بیشتر تحلیلگران همچنان از مقیاس حسابی برای تحلیل هایشان استفاده می کنند. اما تفاوت در نمودارهای بلند مدت تر اهمیت بیشتری دارد. در یک نمودار لگاریتمی، صعود متوالی قیمت در مقایسه با حرکتهای ابتدایی قیمت کوچکتر نمایان می شود. در نتیجه، خطوط روند در نمودارهای لگاریتمی بسیار سریعتر شکسته می شوند. هیچ جواب قطعی وجود ندارد که نشان دهد کدام تکنیک برتر است. برای بیشتر نمودارهایی که من استفاده می کنم نمودارها حسابی هستند. با این حال ، نگاه کردن به هر دوی این نمودارها برای انجام تحلیل های بلند مدت تر ایده ی بسیار خوبی است. نرم افزارها تغییر مقیاس نمودار را به سادگی انجام می دهند.

نوشته جان مورفی

نمودار با مقیاس حسابی

نمودار با مقیاس لگاریتمی