آموزش بورس - حجم معاملات تعادلی OBV

حجم معاملات تعادلی گرانویل Granville

این اندیکاتور مفید  اولین بار توسط جوزف گرانویل (Joseph Granville)در سال 1962 در کتابش به نام "کلید جدیدد گرانویل برای سودآوری در بازار سرمایه" (Granville’s New Key to stock market profits) معرفی شد. چیزی که باعث می شود که حجم معاملات تعادلی   (OBV)را بسیار سودمند باشد این است که از نظر دیداری به شما کمک می کند که جریان حجم معاملات را به خوبی مشاهده کنید و با حرکات قیمت مقایسه اش کنید  حجم معاملات می بایست در جهت روند قیمت رشد کند. ساختار OBVبسیار ساده است. هر روز که سهام معامله می شود ، قیمت بالاتر یا پایینتر با حجم معاملات خاصی بسته می شود. اگر قیمت بالاتر بسته شود، حجم معاملات عدد مثبتی می شود و به حجم معاملات روز قبل اضافه می شود و اگر پایینتر بسته شود، حجم معاملات عدد منفی می شود و از حجم معاملات روز قبل کاسته می شود. روزی که بدون تغییر باشد ، خط حجم معاملات نیز ثابت باقی می ماند. به بیان دیگر، حجم معاملات تعادلی ، جمع کل اعداد حجم معاملات منفی و مثبت به صورت پیشرونده است.

در حقیقت، خط  OBVجهت می گیرد. اگر جهت آن صعودی باشد، بازار صعودی است به این معنی که حجم معاملات بیشتری در روزهای افزایشی در مقایسه با روزهای کاهشی وجود دارد. خط OBVکاهشی نشانگر حجم معاملات سنگین تر در روزهای کاهشی است و نشانگر نزولی بودن بازار است. با قرار دادن این اندیکاتور در نمودار ، تحلیلگر می تواند به راحتی جهت های قیمت و حجم معاملات را تشخیص دهد. اگر هردو با هم صعودی بودند، روند صعودی همچنان صحیح است. در این مورد، حجم معاملات ،روند قیمت را تایید کرده است. با این حال، اگر قیمت صعودی باشد در حالیکه خط حجم معاملات نزولی باشد، یک واگرایی منفی وجود دارد که هشداری است که نشانگر وجود مشکل در روند صعودی است. زمانی که خطوط حجم معاملات و قیمت واگرایی داشته باشند اخطار مهمی ایجاد می شود.

تنها جهت OBVاهمیت دارد نه رقم آن. اعداد OBVبسته به اینکه از چه رقمی شروع شده است تغییر خواهد کرد. تنها به روند آن توجه کنید نه به رقم آن. نرم افزارهای کنونی این اندیکاتور را در اختیارتان خواهند گذاشت.

نوشته جان مورفی

آموزش بورس - آشنایی با W.D.Gann

ویلیام دلبرت گن بزرگترین معامله گر تمام تاریخ در مزرعه ای در ایالت تگزاس در سال1878 به دنیا آمد. او اولین فرزند از 11 فرزند خانواده بود. او هرگز دوره دبستان خود را تمام نکرد و در دبیرستان نیز حضور نیافت او مجبور به کار کردن در مزرعه ی خانوادگی اش بود. او پیرو فرقه ای از دین مسیح به نام باپتیست بود.

ورود او به دنیای معاملات در زمانی که در کارگزاری تگزارکانا کار می کرد به صورت حرفه ای شروع شد و شب ها نیز در مدسه تجارت حضور می یافت. او سپس ازدواج کرد و نتیجه این ازدواج دو دختر بود. درسال 1903 در سن 25 سالگی به نیویورک رفت و کارگزاری شخصی خود را افتتاح کرد.
به محض ورود به بازار سهام نیویورک تصویری بزرگ از ویلیام دی. گن (1878-1955) را می توانید ببینید.
آسوکاسلواراجا . فیزیکدان اتمی که با یکی از بزرگترین بانک های اروپا همکاری می کند می گوید: "گن بزرگترین نابغه ای بوده که تابحال بازارهای مالی به خود دیدهاست. پیشرفت هایی که او در این زمینه بدست آورده است همانند بزرگترین پیشرفتهایی است که دانشمندان در قرن اخیر بدست آورده اند".
گن یک معامله گر افسانه ایود. او تقریبا 25 نقشه کش را برای ترسیم نمودار تمام سهم ها در بازار سهام نیویورک استخدام کرد. او نمودارها را برای بدست آوردن فرصت های سرمایه گذاری بازبینی می کرد. هر چند که شهرت او بخاطر قدرت پیش بینی گری اوست اما او ثروت بسیار زیادی رابوسیله روش معاملاتی مکانیکی خود که یک روش پیرو-روند بود بدست آورد.
گن در همه ی زمینه های تجارت موفق بود حتی در زمینه املاک و مستغلات و در زمینه کشتی و غیره. او اولین فردی در امریکا بود که دارای هواپیمای شخصی بوده است ، او همچنین یک خلبان شخصی نیز داشت.
گن نوشته های زیادی دارد و دانش خود را در چند سری کتابها و دوره های اموزشی منتشر کرد. در اواخر عمر او گفت که قابلیت خرج کردن این همه ثروت خود را ندارد و در زمان خود ثروتی حدود 50 میلیون دلار داشت اما اگر شما به قدرت خرید 50 میلیون دلار در دهه های 1940 و 1950 بنگرید متوجه خواهید شد این میزان برابر با 500 میلیون دلار امروزی یا شاید بیشتر است.
یادگیری مفاهیم کتاب ها ودوره هایی که گن منتشر کرد چندان آسان نیست. او از روی عمد فهم آن را مشکل ساخت به این خاطر که شاگردان او مطالعه و تلاش بیشتری برای موفقت در بازار داشته باشند

آموزش بورس - پایه ای تکنیکی - نظریه داو

نظریات داو از  255 سرمقاله ای که برای وال استریت ژورنال نوشته استخراج شده است. چالرز داو، موسس وال استریت ژورنال و بنیانگذار داوجونز  است. پس از مرگ او ، با جمع آوری مقالاتش نظریه داو شکل گرفت.

نظریه داو شش اصل اساسی دارد که توسط همیلتون ، رئا و شفر  جمع آوری شده است.

شش اصل اساسی نظریه داو

1- بازار سه نوع حرکت دارد

(1) حرکت اصلی ، روند بزرگ یا بلند مدت که ممکن است از یک تا چند سال به طول بیانجامد و می تواند نزولی یا صعودی باشد. (2) نوسانات میان مدت یا تحرکات میان مدت که از 10 روز تا سه ماه به طول می انجامد که عموما 33 تا 66 درصد از حرکت اصلی قیمت را اصلاح می کند . (3) نوسان کوتاه ، یا حرکات کوچک که از چند ساعت تا چند ماه به طول می انجامد.

2- روند های بازار  سه فاز  دارند

بر اساس نظریه داو حرکت های اصلی بازار یا روندهای بزرگ یا بلندمدت بازار سه فاز دارد : فاز تجمیع ، فاز مشارکت عمومی و فاز توزیع . فاز تجمیع (فاز1) زمانی است که خبرگان بازار بر خلاف نظر بازار شروع به خرید می کنند. در این فاز قیمت سهام خیلی تغییر نمی کند زیرا این سرمایه گذاران در اقلیتند.  در فاز 2 با شروع رشد قیمت مشارکت عمومی همراه می شود و قیمت به سرعت رشد می کند. این فاز تا زمانی اتفاق می افتد که سفته بازی بسیار زیاد می شود. در این نقطه ، سرمایه گذاران زیرک شروع به توزیع سهام می کنند.

3-بازار سهام تمام اخبار را کم ارزش می کند

قیمت سهام با سرعت بسیار زیادی اطلاعات جدیدی که در دسترس باشد را در خود می آمیزد. هنگامی که خبر منتشر شد، قیمت سهام به نسبت عکس العمل به این اخبار جدید تغییر خواهد کرد

4- شاخص های بازار سهام می بایست یکدیگر را تایید کنند

 در زمان داو ، اولین شاخص او شاخص صنعتی بود و دیگری شاخص شرکت های راه آهن . برای داو ،  بازار صعودی برای شاخص صنعتی تا هنگامی که شاخص راه آهن نیز صعود نمی کرد تایید نمی شد. از نظر او  زمانی که مابین این دو شاخص واگرایی بود یک هشداری جهت تغییر اوضاع وجود داشت.

5- روند ها توسط حجم معاملات می بایست تایید شوند

از نظر داو حجم معاملات روند قیمت ها را تایید می کنند.  از نظر داو با رشد قیمت ،حجم معامله نیز می بایست رشد کند از نظر داو این نشانه صداقت بازار است.

6- روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی جهت پایان آنها وجود نداشته باشد معتبرند

از نظر داو ، روندها با وجود نویزهای بازار (نوسانات بازار) همچنان پابرجا می مانند. ممکن است قیمت به صورت موقت در خلاف جهت روند حرکت کند اما به سرعت مجددا به حرکت در جهت اصلی ادامه خواهد داد. تشخیص اخطار قاطع بازگشتی کار ساده ای نیست. ابزارهای تحلیل تکنیکی برای شناسایی این هشدارهای بازگشتی بسیار مفیدند اما توسط تحلیلگران مختلف به صورت های متفاوت تفسیر می شوند.